[ mr. sc. Vladimir Miletić ]
Tehničke pričuve osiguratelja određuju veličinu njihovih obveza iz poslova osiguranja, pa je visina pričuva vrlo važan pokazatelj poslovanja. One uključuju prijenosne premije i pričuve za štete neživotnih osiguranja, matematičku pričuvu osiguranja života i tehničke pričuve osiguranja života kad ugovaratelj snosi rizik ulaganja, a mogu im se dodati i revalorizacijske rezerve i one koje se u bilancama nalaze uz kapital. Kao stavke pasive bilance pričuve trebaju biti u aktivi pokrivene imovinom koja je namijenjena podmirivanju tih obveza, a u naravi je u obliku novčanih sredstava, nematerijalne i materijalne imovine i u ulaganjima. Hanfa je objavila podatke iz bilanci osiguratelja prema kojima su tehničke pričuve društava za osiguranje 31. prosinca 2010. iznosile 21.382 milijuna kuna i 630 milijuna kuna tehničkih pričuva osiguranja života kad ugovaratelj snosi rizik ulaganja. Tih više od 22 milijarde kuna su 136 posto više od zaračunate godišnje premije.
Apsolutni i relativni porast
Tehničke pričuve porasle su posljednjih godina apsolutno i relativno. U 2004. bile su 60 posto više od godišnje premije, u 2005. godini 64 posto, u 2006. godini 69 posto, što je iznosilo 13,9 mlrd. kuna, a u 2007. godini 16,8 milijardi kuna, što je 78 posto više od premije. U 2008. iznosile su oko 18,5 milijardi kuna, ili 91 posto više od godišnje premije, a u 2009. godini 20,4 milijarde kuna, odnosno bile su više nego dvostruko veće od premije, 117 posto.
Povećavanje pričuva rezultat je prije svega povećanja matematičke pričuve osiguranja života, ali i rasta tehničke pričuve samo neživotnih osiguranja, pa i u 2010. godini, u kojoj je pala premija. Visinu pričuva određuje veličina obveza osiguratelja i na velikom portfelju mogu se očekivati u iznosima koji odgovaraju godišnjim premijama neživotnih osiguranja. U slučaju hrvatskih osiguratelja te su pričuve malo veće. Tehničke pričuve neživotnih osiguranja su u 2010. povećane za 220 milijuna kuna i dostigle su 9,5 milijardi kuna, te su 40 posto veće od godišnje premije tih osiguranja. U 2009. tehničke pričuve bile su povećane za 174 milijuna kuna i dostigle su 9,3 milijardi kuna, prema 9,1 mlrd. kuna u 2008., te su bile 35 posto veće od godišnje premije tih osiguranja (u 2008. je ta razlika bila 23 posto, u 2007. godini 22 posto, a u 2006. pak 16 posto). Ukupne tehničke pričuve iznosile su oko 73 posto bilančne svote (u 2009. i 2008. iznosile su približno 74 posto bilančne svote) i povećane su u 2010. za oko 1,4 milijarde kuna.
Iz godine u godinu milijardu kuna više
Ovdje su neposredno od osiguratelja prikupljeni podaci o tehničkim pričuvama koje Hanfa ne objavljuje. Osiguratelji su rangirani prema ukupnom iznosu zbrojenih rezervi (najvećim dijelom revalorizacijskih), tehničkih pričuva neživotnih i životnih osiguranja, te tehničkih pričuva životnih osiguranja kad ugovaratelj snosi rizik ulaganja. Redoslijed velikih osiguratelja se od rang-liste po premijama razlikuje u višim pozicijama osiguratelja života, primjerice Allianza, Grawea, Basler osiguranja Zagreb i Merkura. Ti su osiguratelji najviše povećali tehničke pričuve, a uz njih i Uniqa, Euroherc, Agram životno, Kvarner VIG i Helios VIG (pripajanje).
Potkraj 2010. matematička pričuva osiguranja života iznosila je 12,1 milijardu kuna i 11 posto je veća negoli krajem 2009. godine, kad je iznosila 10,9 milijardi kuna. Povećanje u 2009. iznosilo je 12 posto, prema 9,8 milijardi u 2008., dok je to povećanje u 2008. iznosilo 18, u 2007. bilo je 19 posto, a u 2006. godini 21 posto. Relativna povećanja smanjuju se porastom iznosa matematičke pričuve, ali je značajno da ona apsolutno raste iz godine u godinu za milijardu kuna. U odnosu na premiju osiguranja života, matematička pričuva osiguranja života je potkraj 2010. dostigla stopu od 492 posto. Najveća apsolutna povećanja matematičke pričuve osiguranja bilježe veći osiguratelji života, Basler OZ 208 mil. kuna, Allianz 181 mil. kuna, Merkur 153 mil. kuna, Croatia 135 mil. kuna, Grawe 117 mil. kuna, Uniqa 94 mil. kuna, Agram životno 86 mil. kuna i Kvarner VIG 80 mil. kuna, dok je Helios VIG iskazao povećanje od 310 milijuna kuna nakon pripajanja Cosmopolitan Lifea.
Tehničke pričuve neživotnih osiguranja su u 2010. povećane za 220 milijuna kuna i dostigle su 9,5 milijardi kuna, te su 40 posto veće od godišnje premije tih osiguranja
Uvid u tehničke pričuve životnih osiguranja kad ugovaratelj snosi rizik ulaganja pokazuje da je više od polovice svih pričuva ostvario Allianz. Veće iznose pričuva prikupili su Victoria životno, gdje su ta osiguranja većinski dio portfelja, i Triglav, dok su kod ostalih većih osiguratelja one samo mali udio u poslovanju.
Imovina osiguratelja, odnosno osiguranika, prema podacima Hanfe, najvećim je dijelom, više od tri četvrtine, u obliku ulaganja. Udio materijalne imovine je od 2009. smanjen sa 9 na 8,4 posto, kao i udio potraživanja sa 8,5 na 7,7 posto. Ulaganja osiguratelja najvećim su dijelom usmjerena u vrijednosne papire za koje jamči Republika Hrvatska, tako da su sigurna i likvidna u dovoljnoj mjeri, a tijekom protekle dvije godine smanjen je dio rizičnijih ulaganja tehničkih pričuva. Stabilan i trajan porast tehničkih pričuva hrvatskih osiguratelja i njihova ukupna razina u cjelini jamče ispunjavanje temeljne uloge: podmirivanje preuzetih obveza prema osiguranicima.
.jpg){kind=logo}
.jpg)
